距離“石油人民幣”還有多遠(yuǎn)？
分類: 最新資訊
美容詞典
編輯 : 美容
發(fā)布 : 04-07
閱讀 :154
去美元化的討論不是現(xiàn)在才有，自1965年以來(lái)已經(jīng)有過(guò)幾波高潮，但多年來(lái)，美元在國(guó)際市場(chǎng)中的使用并沒(méi)有發(fā)生太大變化。去美元化將是一個(gè)從量變到質(zhì)變的過(guò)程。人民幣國(guó)際化的步伐正在加速，與此同時(shí)，國(guó)際貨幣體系中去美元化的進(jìn)程加快。3月29日，巴西宣布與中國(guó)達(dá)成協(xié)議，將以本幣進(jìn)行雙邊貿(mào)易。根據(jù)這一協(xié)議，巴西與中國(guó)之間的對(duì)外貿(mào)易和融資業(yè)務(wù)多了一個(gè)選項(xiàng)，即可以不使用美元作為中間貨幣，將巴西貨幣雷亞爾直接兌換成人民幣，或者將人民幣兌換為雷亞爾進(jìn)行。巴西貿(mào)易和投資促進(jìn)局在一份聲明中表示，這將降低成本，促進(jìn)更大規(guī)模的雙邊貿(mào)易和為投資提供便利。中國(guó)是巴西最大貿(mào)易伙伴，巴西則是中國(guó)第九大貿(mào)易伙伴國(guó)。中國(guó)海關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年中巴雙邊貿(mào)易額為1714.9億美元（約合人民幣1.2萬(wàn)億元），同比增長(zhǎng)4.9%。其中中方出口額619.7億美元，進(jìn)口額1095.2億美元，巴西對(duì)中國(guó)處于貿(mào)易順差地位，順差為475.5億美元（約合人民幣3271.4億元）今年2月，中國(guó)人民銀行網(wǎng)站公布消息，與巴西中央銀行簽署了在巴西建立人民幣清算安排的合作備忘錄，并表示巴西人民幣清算安排的建立，將有利于中巴兩國(guó)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)使用人民幣進(jìn)行跨境交易，進(jìn)一步促進(jìn)雙邊貿(mào)易、投資便利化。截至今年3月，人民銀行已經(jīng)在29個(gè)國(guó)家和地區(qū)授權(quán)31家人民幣清算行，并與40個(gè)國(guó)家和地區(qū)的央行或貨幣當(dāng)局簽署了雙邊貨幣互換協(xié)議。“越來(lái)越多的國(guó)家現(xiàn)在開(kāi)始使用人民幣來(lái)做清算和貿(mào)易支付，這是人民幣走向國(guó)際化的很重要一步?！敝袊?guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長(zhǎng)、國(guó)際貨幣基金組織（IMF）前副總裁朱民在3月底出席博鰲亞洲論壇期間接受媒體采訪時(shí)說(shuō)。環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（SWIFT）的數(shù)據(jù)顯示，在基于金額統(tǒng)計(jì)的全球支付貨幣排名中，今年2月人民幣占全球支付的比例從1月的1.91%升至2.19%，連續(xù)13個(gè)月保持全球第五大最活躍貨幣的地位。人民幣國(guó)際支付份額曾在2021年12月一度超過(guò)日元成為全球第四位支付貨幣。排在前兩位的美元和歐元仍擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，今年2月的占比分別為41.1%和36.43%。人民幣也是位列全球第五位主要儲(chǔ)備貨幣，在IMF特別提款權(quán)的權(quán)重排名第三，全世界已有80多個(gè)國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體將人民幣納入儲(chǔ)備貨幣。IMF3月31日公布的官方外匯儲(chǔ)備貨幣構(gòu)成（COFER）數(shù)據(jù)顯示，2022年四季度，人民幣在COFER的占比為2.69%。排在前四位的分別為美元、歐元、日元和英鎊，它們的占比分別為58.36%、20.47%、5.51%和4.95%。（見(jiàn)圖1）圖1：在全球公開(kāi)的外匯儲(chǔ)備數(shù)據(jù)中，各幣種所占比例（數(shù)據(jù)來(lái)源：IMF COFER）油氣貿(mào)易人民幣結(jié)算邁出一步“這對(duì)人民幣國(guó)際化是一個(gè)利好，將發(fā)揮積極作用，但作用會(huì)不會(huì)立竿見(jiàn)影還有待觀察?！敝袊?guó)外匯投資研究院副院長(zhǎng)趙慶明在談及中國(guó)與巴西達(dá)成的本幣結(jié)算協(xié)議時(shí)對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)。他表示，這份協(xié)議并非排他性的，并不強(qiáng)制排除第三國(guó)貨幣，對(duì)企業(yè)而言是在美元之外增加了新的選項(xiàng)，而企業(yè)在選擇結(jié)算貨幣時(shí)通常會(huì)有路徑依賴、結(jié)算便利性和匯率風(fēng)險(xiǎn)等因素的考慮。同樣在3月，中國(guó)首單以人民幣結(jié)算的進(jìn)口液化天然氣采購(gòu)交易在上海達(dá)成 ，標(biāo)志著中國(guó)在油氣貿(mào)易領(lǐng)域的跨境人民幣結(jié)算交易探索邁出實(shí)質(zhì)性一步。3月28日，中國(guó)海油與法國(guó)道達(dá)爾能源通過(guò)上海石油天然氣交易中心平臺(tái)完成這筆交易，液化天然氣來(lái)自海合會(huì)國(guó)家阿聯(lián)酋，成交量約6.5萬(wàn)噸。上海石油天然氣交易中心董事長(zhǎng)郭旭表示，上海石油天然氣交易中心將繼續(xù)發(fā)揮平臺(tái)作用，加強(qiáng)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。去年12月，中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平在中國(guó)—海灣阿拉伯國(guó)家合作委員會(huì)峰會(huì)上的主旨講話中表示，中國(guó)將繼續(xù)從海合會(huì)國(guó)家持續(xù)大量進(jìn)口原油，擴(kuò)大進(jìn)口液化天然氣，加強(qiáng)油氣上游開(kāi)發(fā)、工程服務(wù)、儲(chǔ)運(yùn)煉化合作。充分利用上海石油天然氣交易中心平臺(tái)，開(kāi)展油氣貿(mào)易人民幣結(jié)算。今年1月，沙特財(cái)政部長(zhǎng)穆罕默德·賈丹（Mohammed Al-Jadaan）在接受采訪時(shí)表示，沙特對(duì)以美元之外的其他貨幣進(jìn)行交易持開(kāi)放態(tài)度?！度A爾街日?qǐng)?bào)》去年曾報(bào)道，沙特考慮將其向中國(guó)出口的部分石油以人民幣計(jì)價(jià)，兩國(guó)已經(jīng)展開(kāi)了六年的討論。但迄今為止，中國(guó)與沙特尚未達(dá)成以人民幣結(jié)算石油貿(mào)易的協(xié)議。中國(guó)海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)與沙特的雙邊貿(mào)易額達(dá)到1160.4億美元，同比增長(zhǎng)32.9%。其中，中國(guó)從沙特進(jìn)口商品額為780.5億美元，向沙特出口商品額為379.9億美元，沙特對(duì)中國(guó)的貿(mào)易順差為400.6億美元（約合人民幣2755.8億元）。2022年，沙特是中國(guó)最大的原油供應(yīng)國(guó)，對(duì)中國(guó)的原油出口總計(jì)8749萬(wàn)噸。上世紀(jì)70年代，沙特和其他石油輸出國(guó)組織成員先后同意以美元定價(jià)石油產(chǎn)品，石油美元（petrodollar）體系從此確立?！皬纳鲜兰o(jì)70年代開(kāi)始，美元就一直和石油綁定，形成了現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)等交易網(wǎng)絡(luò)，不太可能輕易被打破?！敝袊?guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所副所長(zhǎng)涂永紅對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示。在涂永紅看來(lái)，如今石油消費(fèi)格局已經(jīng)發(fā)生變化，美國(guó)已經(jīng)從曾經(jīng)最大的石油進(jìn)口國(guó)變成石油出口國(guó)，而中國(guó)成為最大石油進(jìn)口國(guó)，可以考慮將出口到中國(guó)市場(chǎng)的石油以人民幣計(jì)價(jià)或結(jié)算。美國(guó)全球安全分析研究所所長(zhǎng)蓋爾·盧夫特曾表示，石油市場(chǎng)和全球大宗商品市場(chǎng)是美元作為儲(chǔ)備貨幣地位的保單。“如果這塊石頭被抽走，墻就會(huì)開(kāi)始倒塌?！薄斑^(guò)去幾個(gè)月發(fā)生的事情動(dòng)搖了石油貿(mào)易的根基，但距離石油人民幣（petroyuan）成為現(xiàn)實(shí)還有很長(zhǎng)的時(shí)間?！贝笞谏唐窋?shù)據(jù)公司開(kāi)普勒（Kpler）首席原油分析師維克多·卡托納對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示。他指出，伊朗或者俄羅斯的貿(mào)易可以相對(duì)迅速地切換至人民幣，但中東國(guó)家還需要更長(zhǎng)時(shí)間。目前，中國(guó)已經(jīng)與俄羅斯、伊朗等國(guó)展開(kāi)了原油和天然氣貿(mào)易的人民幣結(jié)算。俄羅斯副總理亞歷山大·諾瓦克去年11月表示，俄羅斯和中國(guó)已在天然氣結(jié)算中改用盧布和人民幣，石油和石化產(chǎn)品也在向本幣結(jié)算轉(zhuǎn)變。通過(guò)人民幣購(gòu)買伊朗石油的嘗試則在數(shù)年前已經(jīng)開(kāi)始。卡托納指出，石油人民幣面臨的一個(gè)障礙是，如果中國(guó)以人民幣從中東石油公司購(gòu)買石油，印度也會(huì)提出類似要求，印度盧比已經(jīng)在印度與俄羅斯的貿(mào)易中發(fā)揮重要角色，韓國(guó)也可能提出石油韓元的主張。“類似的要求會(huì)越來(lái)越多，所以維持現(xiàn)狀會(huì)是更容易的選擇?！彼f(shuō)。美元計(jì)價(jià)原油的局面在短期內(nèi)并不會(huì)改變?！笆兔涝牡匚灰廊浑y以撼動(dòng)?！币晃恢袞|石油行業(yè)人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)。在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中，增加非石油貿(mào)易使用人民幣的比重是更容易邁出的一步。今年2月，為改善外匯儲(chǔ)備，伊拉克央行表示，它將允許與中國(guó)的貿(mào)易直接以人民幣結(jié)算。伊拉克政府經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)穆迪爾· 薩利赫在接受媒體采訪時(shí)表示，這是伊拉克首次以人民幣結(jié)算來(lái)自中國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易，此前伊拉克對(duì)華貿(mào)易一直以美元結(jié)算。但這一措施限于伊拉克私營(yíng)行業(yè)進(jìn)口貿(mào)易結(jié)算，并不會(huì)延伸至伊拉克的石油貿(mào)易。伊拉克央行在一份聲明中表示，以人民幣直接結(jié)算對(duì)華貿(mào)易將通過(guò)兩種途徑實(shí)現(xiàn)：一是通過(guò)伊拉克銀行在中國(guó)的銀行賬戶增加人民幣儲(chǔ)備；二是通過(guò)伊拉克央行在摩根大通和新加坡星展銀行的賬戶增加該國(guó)銀行的美元儲(chǔ)備，用于兌換人民幣。前者取決于伊拉克央行的人民幣儲(chǔ)備，后者將使用伊拉克央行的美元儲(chǔ)備。美元信任危機(jī)自二戰(zhàn)后創(chuàng)建布雷頓森林體系以來(lái)，美元一直是主要的全球儲(chǔ)備貨幣。即使布雷頓森林體系后來(lái)瓦解，美元作為世界貨幣的地位也沒(méi)有遭到真正意義上的挑戰(zhàn)。然而過(guò)去一年，世界范圍內(nèi)的去美元化趨勢(shì)正在加速。2022年2月俄烏危機(jī)爆發(fā)之后，西方國(guó)家凍結(jié)了俄羅斯央行在海外近3000億美元的外匯儲(chǔ)備，并將一些俄羅斯銀行從SWIFT支付系統(tǒng)剔除。作為國(guó)際貨幣的美元被政治化，這使外界對(duì)美元產(chǎn)生了信任危機(jī)，涂永紅說(shuō)。她同時(shí)指出，美國(guó)在全球貿(mào)易的份額不到20%，但美元在國(guó)際結(jié)算中的份額超過(guò)60%，兩者是不匹配的。今年3月，在印尼舉行的東盟財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議討論的首要議題是如何減少對(duì)美元、歐元等主要貨幣的依賴，轉(zhuǎn)向使用本地貨幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算。這是已經(jīng)在東盟成員國(guó)之間實(shí)施的本地貨幣交易（LCS）計(jì)劃的延伸，意味著東盟跨境數(shù)字支付系統(tǒng)將進(jìn)一步擴(kuò)張，東盟成員在貿(mào)易中將更多使用本地貨幣。2022年11月，東盟五個(gè)成員國(guó)已就類似合作達(dá)成協(xié)議，當(dāng)時(shí)印尼、馬來(lái)西亞、新加坡、菲律賓和泰國(guó)簽署了區(qū)域支付互聯(lián)互通協(xié)議。在此次東盟財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議舉行的前幾天，印尼總統(tǒng)佐科表示，為保護(hù)交易免受可能的地緣政治影響，擺脫萬(wàn)事達(dá)和維薩這些西方支付系統(tǒng)是必要的。印度也加快了盧比國(guó)際化進(jìn)程。印度外交部4月1日宣布，印度和馬來(lái)西亞已同意使用印度盧比進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算。目前已經(jīng)有18個(gè)國(guó)家同意以印度盧比進(jìn)行交易，包括俄羅斯、新加坡、斯里蘭卡、英國(guó) 、德國(guó)、肯尼亞等，印度第三大貿(mào)易伙伴阿聯(lián)酋也有望加入這一行列。印度于2022年7月宣布建立以印度盧比為結(jié)算貨幣的國(guó)際貿(mào)易機(jī)制。面對(duì)西方國(guó)家的制裁，俄羅斯加快了去美元化進(jìn)程，能源出口更多以盧布結(jié)算。一家國(guó)際通訊社近日?qǐng)?bào)道稱，印度以俄羅斯盧布等非美元貨幣從俄羅斯購(gòu)買石油，削弱了美元的主導(dǎo)地位。今年3月底，俄羅斯國(guó)家杜馬副主席亞歷山大·巴巴科夫在新德里出席印度-俄羅斯商務(wù)論壇時(shí)稱，金磚國(guó)家成員國(guó)正在考慮創(chuàng)建一種新貨幣形式，有關(guān)想法或?qū)⒂诮衲?月在南非舉行的金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)上提出。他表示，轉(zhuǎn)向本幣結(jié)算是第一步，下一步是在不久的將來(lái)提供數(shù)字或其他形式新貨幣的流通。高盛集團(tuán)前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、“金磚之父”吉姆·奧尼爾近日撰文稱，美元在全球金融中扮演著過(guò)于主導(dǎo)的角色?！懊慨?dāng)美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始收緊貨幣政策，或相反的放松貨幣政策，對(duì)美元價(jià)值的影響及其連鎖反應(yīng)都是巨大的?！彼诎l(fā)表于《全球政策》雜志上的一篇文章中寫道。奧尼爾認(rèn)為，美元的主導(dǎo)地位會(huì)破壞其他國(guó)家貨幣政策的穩(wěn)定，這就是金磚國(guó)家為何應(yīng)該抵制美元主導(dǎo)地位的原因。他表示，美元的主導(dǎo)地位對(duì)有美元計(jì)價(jià)債務(wù)的國(guó)家來(lái)說(shuō)是一種負(fù)擔(dān)，因?yàn)楫?dāng)匯率波動(dòng)時(shí)，這些國(guó)家的貨幣政策就會(huì)變得不穩(wěn)定。他呼吁金磚集團(tuán)擴(kuò)大規(guī)模，將諸如墨西哥、土耳其、埃及、印尼、孟加拉國(guó)、越南、巴基斯坦和菲律賓等新興國(guó)家納入其中，創(chuàng)建一個(gè)更公平、多幣種的全球體系?！叭ッ涝挠懻摬皇乾F(xiàn)在才有，自1965年以來(lái)已經(jīng)有過(guò)幾波高潮?！壁w慶明說(shuō)。他指出，IMF在1965年提出特別提款權(quán)的主要意圖就是去美元化。但多年來(lái)，美元在國(guó)際市場(chǎng)中的使用并沒(méi)有發(fā)生太大變化?！叭ッ涝瘜⑹且粋€(gè)從量變到質(zhì)變的過(guò)程?！蔽?| 《財(cái)經(jīng)》記者 江瑋編輯 | 郝洲（本文內(nèi)容僅供參考，投資建議不代表《巴倫周刊》傾向；市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。）
